一、输电线路铁塔行业定义与分类
（一）输电线路铁塔行业定义
输电线路铁塔是以铁、钢等金属为主要材料，支持孕驷巴墟高压和超高压架空送电线路的导线或避雷线的构筑物。输电线路铁塔行业是铁塔行业的一个分支，铁塔行业属于金属结构制造业。根据国家统计局制定的《国民经济行业分类与代码》，中国把金属结构制造归入金属制品业（国统局代码34）中的结构性金属制品制造（C341），其统计4级码为C3411。
（二）输电线路铁塔行业主要产品分类
输电线路铁塔简称电力铁塔，按其形状一般分为：酒杯型、猫头型、上字型、干字型和桶型五种，按用途分有：耐张塔、直线塔、转角塔、换位塔（更换导线相位位置塔）、终端塔和跨越塔等，它们的结构特点是各种塔型均属空间桁架结构，杆件主要由单根等边角钢或组合角钢组成，材料一般使用Q235（A3F）和Q345（16Mn）两种，杆件间连接采用粗制螺栓，靠螺栓受剪力连接，整个塔由角钢、连接钢板和螺栓组成，个别部件如塔脚等由几块钢板焊接成一个组合件，因此热镀锌防腐、运输和施工架设极为方便。
二、输电线路铁塔行业政策环境分析
（一）行业相关标准
为了保证电力运行的安全，国家对输电线路铁塔的生产实行严格的生产许可证制度，根据《中华人民共和国工业产品生产许可证管理条例》（国务院令第440号），公司必须取得国家质检总局颁发的生产许可证才能进行输电线路铁塔生产活动；国家质检总局同时制定了《中华人民共和国工业产品生产许可证管理条例实施办法》（国家质量监督检验检疫总局第80号令）和《输电线路铁塔产品生产许可证实施细则》，对输电线路铁塔生产许可证的颁发进行审核和监管。
管理和规范铁塔制造业的其他法律法规和规范性文件还包括《电力监管条例》、《电力设施保护条例》、《电力设施保护条例实施细则》、《承装（修、试）电力设施许可证管理办法》等。
目前，输电线路铁塔需要遵循的国家和行业标准主要包括以下几条：
1、GB/T2694-2003输电线路铁塔制造技术条件；
2、GB50205-2001钢结构工程施工及验收规范；
3、GB/T、700-2006碳素结构钢；
4、GB/T1591-94低合金高强度结构钢；
5、GB9787-88热轧等边角钢尺寸、外形、重量及允许偏差；
6、GB709-88热轧钢板和钢带尺寸、外形、重量及允许偏差；
7、GB/T3098.1-2000紧固件机械性能螺栓、螺钉和螺柱；
8、GB/T3098.2-2000紧固件机械性能螺母、粗牙螺纹；
9、GB/T470-2008锌锭；
10、GB50233-2005、110-500KV架空送电线路施工及验收规范；
11、GB/T13912金属覆盖层钢铁制品热镀锌层技术要求；
12、JB/T7949-1999钢结构焊缝外形尺寸；
13、DL/T646-2006输变电钢管结构制造技术条件；
14、YB/T、4163-2007铁塔用热轧角钢。
（二）行业政策动向
2005年12月，国务院发布关于实施《促进产业结构调整暂行规定》的决定，其中明确指出，国家要加强电网建设，优化电网结构，扩大西电东送规模。
《中华人民共和国国民经济和社会发展第十一个五年规划纲要》提出优化发展能源工业，积极发展电力，加强电网建设；建设西电东送三大输电通道和跨区域输变电工程，扩大西电东送规模，继续推进西电东送、南北互济、全国联网；加强区域、省级电网建设，同步发展输配电网络，加强城乡电网建设和改造，完善城乡配电网络，扩大供电范围，确保供电安全。
2006年6月，国务院发布《关于加快振兴装备制造业的若干意见》，强调“增强具有自主知识产权重大技术装备的制造能力，基本满足能源、交通、原材料等领域及国防建设的需要。依靠区域优势，发挥产业集聚效应，形成若干具有特色和知名品牌的装备制造集中地”，其中，重点突破的领域包括“开展1000千伏特高压交流和±800千伏直流输变电成套设备的研制，全面掌握500千伏交直流和750千伏交流输变电关键设备制造技术”。
国务院《国家中长期科学和技术发展规划纲要》（2006-2020年）提出：“重点研究开发大容量远距离直流输电技术和特高压交流输电技术与装备、间歇式电源并网及输配技术、电能质量监测与控制技术、大规模互联电网的安全保障技术、西电东输工程中的重大关键技术、电网调度自动化技术、高效配电和供电管理信息技术和系统”。
《国家自主创新基础能力建设“十一五”规划》指出，以缓解资源、能源瓶颈制约及减少环境污染，保障可持续发展为目标，在技术创新工程中，在特高压输变电与电力系统安全、可再生能源等领域，建设若干共性、关键性技术开发、试验的设施。
2008年1月，国家电网公司《国家电网公司关于转变电网发展方式、加快电网建设的意见》指出：全力推进电网发展方式的转变，加快建设以特高压电网为骨干网架、各级电网协调发展的坚强国家电网，“十一五”期间，全面建成特高压交流试验示范和特高压直流示范工程，初步形成华北—华中—华东特高压同步电网，基本建成西北750千伏主网架；“十二五”、“十三五”期间，特高压电网全面发展，形成以华北、华中、华东为核心，联结各大区电网、大煤电基地、大水电基地和主要负荷中心的坚强网架。
2013年3月发布的《“十二五”国家重大创新基地建设规划》指出，“根据现有基础，“十二五”期间，将在智能电网与特高压等领域启动国家重大创新基地建设试点工作”。
综上，随着国家经济的不断高速发展，未来几年国家将继续加大电网建设的投资力度，输电线路尤其是超高压、特高压输电线路规模将不断扩大，铁塔产品面临良好的发展机遇，输电线路铁塔需求将保持持续增长。
三、输电线路铁塔行业发展状况分析
输电线路铁塔主要用于电网建设。长期以来我国存在电源、电网投资严重失衡的局面，电网投资短板成为制约电力工业健康发展的瓶颈。未来我国将继续大规模投资电网建设，输电线路铁塔的行业景气度将保持较高水平。
近年来，我国输电线路铁塔行业呈现良好的发展态势。国家统计局数据显示，截至2010年底，我国规模以上输电铁塔企业有252家。2010年，我国输电线路铁塔行业实现工业总产值433.10亿元，同比增长25.36%；实现销售收入425.91亿元，同比增长29.06%；实现利润总额20.45亿元，同比增长43.09%。
四、中国输电线路铁塔行业五力竞争模型分析
（一）供应商议价能力分析
生产铁塔产品所需的主要原材料是钢材和锌锭，且钢材和锌锭等原材料成本占铁塔产品成本的比例较大，这些原料生产厂商规模大，具有较高的议价能力。钢价、锌价的波动将影响铁塔行业的盈利能力。
（二）购买商议价能力分析
输电线路铁塔行业的下游厂商为电网建设公司和大型电工设备生产厂商，均具有较为强势的地位，议价能力强，制约着行业毛利率的提高。
随着铁塔质量和设计不断完善，产品逐渐向高端化、多样化方向发展。差异化、进入门槛高的铁塔产品在其细分领域具有较强的市场议价能力。
（三）行业替代品威胁分析
玻璃钢复合材料即玻璃纤维增强材料，是国外20世纪初开发的一种新型复合材料，它具有质轻、高强、防腐、保温、绝缘、隔音等诸多优点。由于这种材料的高强度性和优良的耐腐蚀性，对属于钢结构的铁塔产品产生替代威胁。
（四）行业潜在进入者分析
国内企业还面临更具优势的国外厂商的竞争。随着中国输电线路铁塔行业逐渐走向国际，众多跨国铁塔公司开始逐步进入中国市场，国外厂商进入对国内厂商造成巨大的冲击，国外铁塔企业巨头不但产品质量过硬，而且具有强大的品牌效应和技术优势。
（五）行业现有企业竞争分析
以下以2009年数据作为代表分析行业市场格局，最新数据详见前瞻产业研究院发布的《2013-2017年中国输电线路铁塔行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》。
目前全国已经获得“输电线路铁塔”产品生产许可证的企业约560家。其中，有750KV生产资质的企业约20家，500KV生产资质的企业约60家，其余为220KV（330KV）生产资质企业及110KV生产资质企业。
根据2009年国网铁塔招标信息，行业前十家龙头企业的市场份额均在4%-8%之间。预计随着高端铁塔投资占比逐渐加大，未来行业龙头的市场优势将会越来越大，市场份额将呈扩张趋势。
图表1：2009年国网铁塔招标统计（单位：吨，%）
