股市的操作并不是随心所欲的，一旦进入股市就要有策略进行，并且还要运用有效的指标，对于这些指标在进入股市之后都是能很好的帮助分析股市的。很多投资者在刚开始进入股市是都是按照KDJ，也就是按照传统的观念来参考金叉的，常常会觉得分析的很有效果，不过后来会发现成功率并不高。
日线KDJ是一个敏感指标,变化快,随机性强,经常发生虚假的买、卖信号,使投资者根据其发出的买卖信号进行买卖时无所适从。运用周线KDJ与日线KDJ共同金叉选股法,就可以过滤掉虚假的买入信号,找到高质量的成功买入信号。
KDJ指标是进行趋势波段分析较佳的工具，以9天为周期，根据移动平均线的交叉原理通过对9天内汇价的最高价、最低价、收盘价进行平滑运算，而得到一快(K)一慢(D)两条趋势线，并通过3D-2K得到J线的数值。
KDJ指标是一种超前指标，运用上多以短线操作为主。对于理论上简单分析，KDJ指标的超前主要是体现在对股价的反映速度上，在80附近属于强势超买区，股价有一定风险；20为徘徊区；20附近则较为安全区域，属于炒卖区，可以建仓，但由于其速度较快而往往造成频繁出现的买入卖出信号失误较多。
KDJ指标在实战研究上的要则是需要牢记的，K线是快速确认线，数值在90以上为超买，数值在10以下为超卖；D线是慢速主干线，数值在80以上为超买，数值在20以下为超卖；
J线为方向敏感线，当J值大于100，特别是连续5天以上，股价至少会形成短期头部，反之J值小于0时，特别是连续数天以上，股价至少会形成短期底部。
目前市场上很害怕KDJ高位，甚至有人觉得J值高了就害怕，要出局，其实仔细看看，KDJ80以上是强势，而且越高越好。
一般来说，K值在20左右水平，从D值右方向上交叉D值时，为短期买进讯号;K值在80左右水平，从D值右方向下交叉D值时，为短期卖出讯号。其用法是很多的，还有更高层次的用法，就像K值形成一底比一底高的现象，并且在50以下的低水平，由下往上连续两次交叉D值时，汇价涨幅往往会很大，这是一种用法。或者还有K值形成一底比一底低的现象，并且在50以上的高水平，由上往下连续两次交叉D值时，汇价涨幅往往会很大，这也是一种用法。还有就是对于K值高于80超买区时，短期汇价容易向下回档，而低于20超卖区时，短期汇价容易向上反弹，这也是一种用法。这些用法在股市中都能相应起到作用的。
不过对于KDJ指标也有股指没有创新高，KDJ已经创新高了，说明也有上升的空间。有时候KDJ也看白线，J值不看，黄线的D值也不看。如果股指没有超越前一波高点，但是指标已经领先超越了，说明后面有上升空间，后面出现了这么多的上涨，按照传统理论，80以上在这个地方很多散户早就出去了。
即使高位死叉也不要害怕，因为只要它能够到很强的趋势，只要死叉，根本不要紧，还会继续上涨。
不过，也KDJ在使用是也并非就是全能的，有时候在实际使用过程中也存在种种“破绽”，就像对于K值进入超买或超卖区后经常会发生徘徊和“钝化”的这种现象，常常会令投资者手足无措，而汇价短期波动剧烈或瞬间行情波动太大时，使用KD值交叉讯号买卖，经常发生买在高点、卖在低点的窘境。
但是，KDJ指标的用途还是不可估量的，股市中一般都是可以用到的，简单的来说其实就是KDJ指标还常常具有一些分析功能的用途，首先当J值﹥100时，特别是连续3天大于100，则汇价往往出现短期头部；当J值﹤0时，特别是连续3天小于0，则汇价往往又出现短期底部。这里需要注意的是，J值的讯号是不会经常出现的，若是一旦出现，则可靠度相当高。那么在股市中常常有很多经验丰富的老投资者会专门寻找J值的讯号，来把握外汇的最佳买卖点，确切的说这个讯号对于KDJ指标来说就是精华所在，所以好好作用于股市是非常有用的。
其实还可以通过KDJ与股价背离的走势，判断股价顶底也是颇为实用的方法。当股价创新高，而KD值没有创新高，为顶背离，应卖出；当股价创新低，而KD值没有创新低，为底背离，应买入；当股价没有创新高，而KD值创新高，为顶背离，应卖出；当股价没有创新低，而KD值创新低，为底背离，应买入。不过需要注意的是KDJ顶底背离判定的方法，只能和前一波高低点时KD值相比，不能跳过去相比较。