風險度量
1．期望收益率
指投資者持有一種理財產品或投資組合期望在下一個時期所能獲脲摩喜清得的收益率。
單一金融資產的期望收益率
2投資組合的期望收益率
投資組合的期望收益率就是構成組合的各個資產的期望收益的簡單加權平均數。
2．方差和標準差
其在考察金融資產風險時也被廣為使用。方差是指金融資產的收益與其平均收益的離差的平方和的平均數。尺度差則是方差的平方根。
3．協方差和相關系數
還可以使用相關系數這個統計指標來反映投資組合中各種金融資產之間收益的相關性。投資組合中各種資產之間的收益相互關聯．協方差足一種可用于度量各種金融資產之間收益相互黃關聯水平的統計指標。另外.
1協方差的計算
所得總和就是該投資組合的協方差。協方差就是投資組合中每種金融資產的可能收益與其期望收
之間的離差之積再乘以相應情況泛起的概率后進行相加。
協方差的計算公式可以分為3個步驟：
對應于每一種經濟情況，第一。將兩種資產可能收益與其期望收益之間的離差相乘。
對應于每一種經濟情況泛起的概率，第二。乘以上一步計算出的離差相乘之積。
將第二步計算出的各個乘積加總得到總和。第三。
2相關系數的計算
相關系數等于兩種金融資產的協方差除以兩種金融資產的尺度差的乘積。
3資產組合的方差和標準差
①兩種資產組合的方差和標準差
投資組合的方差取決于組合中各種金融資產的各自的方差以及這兩種金融資產之間的協方差。每種金融資產的方差衡量的其各自的收益穩定水平；協方差則衡量的構成投資組合的兩種金融資產之間的相互關系。
②多種資產組合的方差和標準差
4投資組合多元化的意義
特有風險逐漸降低，組合中資產種數的增加。但是系統性風險卻無法因投資組合中資產種數的增加而降低。