1、 我们应该储蓄多少？我们应该如何管理存下来的钱？每个月发工资的时候，我们都要面临这个问题。是应该傻疑煜阖信奉及时行乐，把收入尽可能花掉，还是应该多存点，以备日后不时之需？这个问题的答案，取决于我们储蓄所能获得的收益率。收益率越高，就意味着未来能消费更多的东西，自然应该多存一点钱。当然，人们的储蓄行为还取决于习惯、文化等因素，但收益率确实是影响人们储蓄的关键因素。
2、 但是，经济学家在讨论收益率时，往往使用另外一个难懂的名词，叫折现率。 所谓折现率，直观来讲就是把未来的钱折合到现在所要扣除的比率。举个例子，如果一年以后我可以获得100元，那么在折现率为10%的情况下，这笔钱现在就值90.91元。要是折现率为20%，那一年后的这笔钱在当下就值83.33元。
3、 事实上，折现率和收益率本来就是一枚硬币的正反面。之所以折现率如此流行，一个说法是因为国债的定价要靠折现率。国债，就是政府向居民借钱时打的借条。
4、 与一般借条不同的是，这个借条往往写的是“X年后政府将偿还100块”。借条是现在打的，那肯定不能借给政府100块，至于借多少，那就要按照贴现率算一下了。
5、 最典型的例子是房贷。房贷越长越好还是越短越好?如果我们要贷款买一栋100万的房子，贷款20年肯定要比30年支付更多的本息，但这并不意味着贷款20年更划算。因为在合理的情况下，无论是贷款20年还是30年，偿付的本息和经过折现率折合到现在，都应该等于100万。这就是折现率的含义。
6、 有四个因素是我们在投资时要重点考虑的。 其一，报酬率。不要小看每年百分之几的报酬率，只要你存的时间够长，利滚利将给你带来巨大的收益。 其二，风险。天下没有免费的午餐，所有投资都要牢记一点：收益越大，风险越大。
7、 其三，流动性。我们储蓄的动机之一就是为了满足日后的不时之需。越容易变成现金的投资产品，就越容易受到投资者的青睐。要是资产的流动性太差，等我们把投资产品换成钱之后，黄花菜都凉了。 其四，税负。每种投资所对应的税种是不同的，有的投资收益不用交税，如购买国债，有的则要缴纳数量不菲的税，如房地产。
